Los fondos indexados criptográficos facilitan la inversión pero desafían el espíritu blockchain

Existen miles de criptomonedas y cada día se crean cientos para llenar todos los huecos del mercado. Si bien esto significa que hay infinitas oportunidades para los inversores, también significa que hay muchos desafíos que afrontar, incluidas las criptomonedas en las que invertir.

La mayoría de las criptomonedas terminan siendo abandonadas cuando no se ponen de moda, mientras que otras prosperan y ven crecer su número de propietarios con el tiempo por diversas razones. Por lo tanto, el miedo a perderse algo, o FOMO, es una gran parte del pensamiento de los inversores en criptomonedas, y si Warren Buffett digo yo No tenemos que analizar todos los argumentos, los inversores siempre están buscando algo.

Una herramienta disponible para los inversores es el índice de criptomonedas, que ofrece exposición a múltiples activos digitales a través de un único vehículo de inversión, reduciendo efectivamente el riesgo asociado con la inversión en una sola criptomoneda. Estos fondos monitorean el desempeño de activos digitales específicos, que están determinados por varios factores, como la capitalización de mercado o el tema, y ​​siguen una estrategia de ponderación y rendimiento específica para decidir qué ingresos hay en el fondo.

Estos fondos son ideales para aquellos que quieren estar expuestos al espacio, aunque algunos dicen que invertir en fondos indexados genera ineficiencia en comparación con comprar Bitcoin (BTC) únicamente.

¿Para quién es el índice de criptomonedas?

Las criptomonedas indexadas no son una solución para quienes buscan inversiones arriesgadas en el espacio, y no son una solución para quienes desean explorar lo que blockchain puede hacer, porque tener estas monedas indexadas significa que no conservas tu propia clave.

En declaraciones a Cointelegraph, Stefan Rust, director ejecutivo de Truflation, un agregador de datos económicos independiente, dijo que existen más de 20.000 monedas digitales, lo que constituye un «mercado difícil para las comisiones».

Si bien Rust señala que «Bitcoin y Ethereum son los gorilas de las criptomonedas de 800 libras y son un buen lugar para comenzar», cree que todos deberían «aprender a navegar en sus propios dispositivos».

Rust dijo que los inversores también deberían poder utilizar protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) en lugar de «confiar y confiar en los sistemas financieros establecidos para administrar su dinero».

Añadió que el índice suaviza la volatilidad, una bendición para los inversores pasivos «que buscan un crecimiento constante y baja volatilidad». Para esos inversores, afirmó, el índice «es el mejor vehículo de inversión».

Becky Sarwate, jefa de comunicaciones del intercambio de criptomonedas Cex.io, dijo a Cointelegraph que las criptomonedas son más adecuadas para los comerciantes que buscan hacer un compromiso a largo plazo, ya que «para crear una cartera variada a menudo se prefiere colocar el valor de cada una en la misma canasta». «

Sarwate añadió, sin embargo, que los fondos indexados criptográficos pueden aliviar «el estrés de elegir qué proyectos apoyar», pero pueden eliminar oportunidades para quienes buscan invertir en nuevos activos.

Lukas Enzersdorfer-Konrad, director ejecutivo adjunto del intercambio de criptomonedas Bitpanda, dijo a Cointelegraph que no existe un «inversor promedio» ni una «estrategia promedio».

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Dijo que no existe un enfoque único para todos y que la elección del fondo indexado criptográfico depende del estilo de inversión de cada uno.

Además, Pavel Matveev, director ejecutivo de Wirex, cofundador de Wirex, dijo a Cointelegraph que las criptomonedas indexadas ofrecen un método de inversión estructurado, con componentes seleccionados y ponderados basados ​​en métodos claros.

Las reglas de flujo de caja pueden afectar el desempeño de manera positiva o negativa. Matveev dijo:

“Si una criptomoneda sale del top 10, reemplaza a la criptomoneda que ingresa al top 10. Esta estructura simple mejora la longevidad del índice en comparación con una estrategia simple de comprar y mantener. Este mecanismo elimina las criptomonedas ineficientes. «

Sin embargo, las acciones de índices criptográficos implican mucho más que simplemente expandirse al mercado de las criptomonedas.

Riesgo de retención y retorno

En las finanzas tradicionales, hay varios custodios que mantienen activos en nombre de clientes y fondos indexados. Estos fondos indexados a menudo se consideran estrategias de inversión pasiva, lo que sugiere que un sistema similar podría beneficiar al espacio de las criptomonedas.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin y otros productos de inversión, por ejemplo, ya dependen de custodios confiables.

Por lo tanto, los fondos indexados criptográficos requieren una confianza significativa en el proveedor del índice. Sarwate de Cex.io dice que «la mejor manera de evaluar un fondo indexado es hacer que otras personas vean la cartera correcta», y agrega:

«Esto significa que cada decisión sobre qué activos incluir y cada sección dentro del índice está determinada por un tercero. Desde el principio, es una cuestión de confianza».

Según Sarwate, es importante que los participantes en fondos criptográficos indexados comprendan que «una moneda indexada es parte de un activo, no una moneda o un token».

Matveev de Wirex dijo que los diversos índices de criptomonedas están centralizados y los fondos se mantienen en fideicomiso. Esto puede suponer un riesgo legal ya que la autoridad de estos tutores puede afectar las finanzas y crear inseguridad jurídica.

Si los inversores conservan sus propias claves, añadió, tendrán una «mejor capacidad para recuperarse de los ataques de tokens posteriores al protocolo» y mejorar sus rendimientos a través de ofertas de participación. Mantener claves privadas en carteras de criptomonedas puede resultar complicado. Si estas claves se filtran, quien las obtenga también podrá acceder a los fondos de la billetera.

¿Significa esto que los entusiastas de las criptomonedas deberían impulsar la creación y el crecimiento de fondos indexados de criptomonedas? La respuesta es difícil, porque la custodia no necesariamente encaja con el espíritu de las criptomonedas de conservar sus propias monedas, pero según Enzersdorfer-Konrad, ofrece a los usuarios acceso a sus activos que de otro modo no tendrían, como lo demostró.

Con cripto

Enzersdorfer-Konrad añadió que con los fondos indexados criptográficos, «no hay problemas, no hay necesidad de buscar constantemente nuevos proyectos criptográficos, sólo una forma sencilla para que todos diversifiquen su cartera».

Sarwate dice que, como inversión pasiva, estas pueden ser una buena solución:

“Los recursos más grandes, como los fondos indexados, pueden parecerse a los transatlánticos en su capacidad y rendimiento: lentos y constantes. Para aquellos que quieran emprender su viaje criptográfico en piloto automático, los fondos indexados pueden ser una excelente manera de hacerlo. «

Pero añadió que aquellos que prefieran una experiencia más práctica pueden disfrutar de estar más involucrados en el espacio, investigando y descubriendo nuevos proyectos a medida que avanzan. Con las criptomonedas, algunos simplemente se quedan con los tokens, esperando que sean útiles en situaciones extremas, mientras que otros participan constantemente en organizaciones independientes (DAO) para ayudar a desarrollar el espacio.

Al final del día, según Sarwate, la elección entre un fondo indexado de criptomonedas y una marca individual se reduce a la motivación del inversor para tomar ventaja en el espacio de las criptomonedas: buscar grandes ganancias o evitar pérdidas. Sarwate añadió:

«La compra de unos pocos activos seleccionados expone a los participantes a ganancias potencialmente enormes si los activos funcionan bien y a pérdidas repentinas si su valor disminuye. Para aquellos que comercian con monedas, los riesgos se sienten y se superan directamente. Si bien es posible que no se vean demasiadas ganancias de la noche a la mañana con fondos indexados, también lo hacen demasiadas pérdidas».

Aunque los fondos indexados criptográficos ofrecen diversificación, estabilidad y simplicidad, no capturan el potencial del mercado y no brindan una experiencia al inversionista.

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Además de obtener dinero digital, los inversores deberían considerar el viaje de aprendizaje mediante el uso de protocolos financieros privados, la participación en la innovación financiera Web3 y más. Incluso si un inversor opta por la ruta de los fondos indexados, es posible que desee considerar reservar una pequeña cantidad de dinero para el viaje de aprendizaje de la cadena.

Al final, elegir un fondo indexado de criptomonedas depende de los objetivos del inversor y de su tolerancia al riesgo: las finanzas personales siguen siendo una cuestión personal. Las acciones de índices criptográficos también se pueden utilizar para complementar las oportunidades educativas disponibles en el espacio con potencial de generar ganancias lentas y a largo plazo.

Este artículo no constituye consejos ni recomendaciones de inversión. Todas las actividades de inversión y negociación implican riesgos y los lectores deben hacer su propia investigación al tomar decisiones.